반응형 1905101 나무가 (190510) - Turn it up 핵심 결론 (One-Line)“단일고객 97% × 가동률 62%의 카메라 모듈 회사. 옵션밸류(3D Sensing·로봇·LiDAR)는 풍부하나 매출 실현까지 시간이 필요. 주가 18,230원(PBR 1.49)은 옵션밸류 상당분이 빠진 상태로, Risk/Reward가 상방으로 기운 첫 구간.”나무가는 견고한 순현금(약 890억)과 풍부한 차세대 옵션(3D Sensing·로봇·LiDAR·XR·Bio)을 보유하나, 매출의 99.92%는 여전히 스마트폰 카메라 모듈이고 삼성 의존도는 97%다. 18,230원은 본업 회복만으로도 일부 정당화되는 가격이며, 옵션밸류는 사실상 공짜로 따라온다.1. 회사 한눈에 보기나무가는 스마트폰용 카메라 모듈(CCM)을 주력으로 하는 부품사로, 연결 기준 단일 영업부문(카메라 모듈.. 2026. 5. 29. 이전 1 다음 반응형
